日経7万円時代に知っておきたい「分散投資3つのルール」卵は一つのカゴに盛るな！

今週の豆知識：相場が動く週こそ「分散」の話をしよう

ロキ兄

今週は日経平均が7万円の大台を初めて終値で突破したと思ったら、水曜のFOMC後には米国株が一時全セクター下落する場面もあった。こういう「上がったり下がったり」の週こそ、分散投資の考え方を復習するのにうってつけなんだ。

リコ

「分散投資」って言葉はよく聞くけど、具体的に何をどう分散すればいいの？なんとなく「いろんな株を買えばいい」くらいにしか思ってなかった…。

父

実は分散投資には3つの軸があるんだ。①資産の分散、②地域の分散、③時間の分散。この3つを意識するだけで、リスクのコントロールがぐっとしやすくなるよ。

ロキ兄

投資の世界には「卵を一つのカゴに盛るな」という有名な格言があるんだ。株だけに全財産を集中させると、株価が暴落したときに資産全体が大打撃を受けてしまう。だから株・債券・不動産（REIT）・金（ゴールド）など、値動きの違う資産を組み合わせるんだよ。

母

株と債券は一般的に逆方向に動きやすいの。株価が上がるときは債券が売られやすく、株価が下がるときは安全資産として債券が買われやすい。今週の水曜日もそうだったわ。FOMCの後に株が下がる一方で、債券が買われる場面があったのよ。

リコ

だから株と債券を両方持っていると、片方が下がっても全体のダメージが小さくなるんだね！

ロキ兄

その通り。世界最大の年金運用機関GPIFも国内株式・外国株式・国内債券・外国債券を各25%ずつ持つ分散ポートフォリオを基本としているんだ。プロも長期運用では分散を基本にしているという証拠だよ。

父

日本株だけを持っていると、日本経済の動向だけに左右されてしまう。米国株・欧州株・新興国株など、世界各地に分散しておくと、ある国・地域の経済が落ち込んでも他の地域でカバーできる可能性が高まるんだ。

リコ

NISAで積立している「全世界株式（オルカン）」って、それが自動でできてるってこと？

母

大正解よ！オルカンは約50か国・数千銘柄に一気に分散投資できる商品なの。ただしオルカンは約60%が米国株で構成されているから、「米国への偏りが気になる」という場合は、国内株ファンドや国内REITを少し組み合わせる方法もあるわよ。

ロキ兄

3つ目が「ドルコスト平均法」とも呼ばれる時間の分散だよ。毎月一定額をコツコツ積み立てる方法で、価格が高いときは少なく買い、価格が低いときは多く買えるから、平均購入単価を抑えやすい。NISAの積立設定はまさにこれなんだ。

リコ

積立NISAって、気づいたら3つ全部の分散ができてるの？

父

「オルカン」を積立設定していれば、資産の分散（株）・地域の分散（全世界）・時間の分散（毎月積立）の3つが1本でまかなえる。だからNISAで積立投資は「分散投資の入門として最もシンプルな形」と言えるんだよ。

母

ただし分散は万能じゃないの。分散しすぎて銘柄を増やしすぎると、管理が大変になるだけでなく、リターンが薄まりすぎて目標金額に届かないこともあるわ。管理しやすさの観点からも、投資信託は3本以内に抑えるのが現実的ね。

ロキ兄

それから忘れてほしくないのが「リバランス」だよ。株価が上がると自然にポートフォリオの株の比率が高くなりすぎる。今週みたいな急騰局面の後は、年に1回程度「当初の比率に戻す」リバランスをするタイミングとして意識しておくといいね。

リコ

火曜の記事でリバランスの話も出てたよね！　今週は分散とリバランス、セットで勉強できた気がする。

ロキ兄

今日の豆知識まとめだよ。①資産の分散（株・債券・金など値動きの違うものを組み合わせる）②地域の分散（日本だけでなく世界に広げる）③時間の分散（毎月コツコツ積み立てる）の3つが分散投資の基本だ。オルカンのNISA積立はこの3つを1本でカバーできる。そして年1回のリバランスも忘れずに、だよ。

リコ

「卵を一つのカゴに盛るな」、ちゃんと意味が分かった！　来週、自分のNISA設定を見直してみる！

ロキ兄

※投資は自己責任でお願いします。