日経7万1000円台で含み益が膨らんだ…NISA、売って利益確定すべき？
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今週のリアルな悩み：含み益が増えて、ちょっと怖くなってきた
リコ
ねえ、今週は日経平均が7万1000円台まで上がったでしょ？ 私のNISAも見てみたら、思った以上に含み益が増えてて…逆にちょっと怖くなってきちゃった。今のうちに少し売って利益を確定した方がいいのかな？
ロキ兄
その気持ち、すごく自然な反応だよ。値上がりすると「下がる前に売っておきたい」という心理が働くんだ。まずはNISAの仕組みを整理してから考えてみよう。
母
大前提として、NISAはいつでも自由に売却できる制度よ。「絶対に持ち続けなきゃいけない」というルールはないの。ただ、売り方によって損得が変わるから、そこを知っておく必要があるわね。
「利益確定」のメリットとデメリットを整理する
ロキ兄
利益確定のメリットは分かりやすいよね。値上がりした分を非課税のまま現金として手に入れられる。そして売却した分の非課税枠は、翌年以降に復活するから、また新しく投資できるんだ。
リコ
枠が復活するなら、売っても損はしないんじゃない…？
父
枠が復活するのは事実だが、デメリットも考えてほしい。今売ってしまうと、その後さらに株価が上がった場合の利益を取り逃すことになる。中長期で資産を育てるつもりだったなら、目先の値上がりに反応して売るのは「本来の目的」とずれてしまう可能性があるね。
母
実際、過去のデータでは20年間保有を続けた場合、元本割れがゼロだったという結果もあるの。短期で一度売って現金に換えてしまうと、その後の成長を取りこぼしてしまうリスクがあるのよ。
では、いつ売るのが「正解」なのか
リコ
じゃあ結局、いつ売るのが正解なの…？
ロキ兄
実はここがポイントなんだけど、NISAの売却タイミングで一番大事な基準は「相場の高さ」じゃなくて「お金が必要になったタイミング」なんだ。教育費や住宅購入など、使う予定が決まっているなら、その時に必要な分だけ売る。それ以外は基本的に持ち続けるのがセオリーだよ。
父
もう一つの考え方として「目標金額に到達したら売る」というルールもある。例えば「老後資金として300万円貯める」と決めていたなら、その目標に届いた時点が一つの売却タイミングになる。リコの場合、何か具体的な目標額を決めていたかな？
リコ
う、う〜ん…正直、明確な目標額は決めてなかった…！ とにかく増えたら嬉しいな、くらいの気持ちで始めてた。
母
それなら、まずは「いつ・何のために・いくら使うか」を決めるのが先ね。目的が明確になれば、今売るべきか持ち続けるべきかも自然と見えてくるはずよ。
「一部だけ売る」という選択肢もある
ロキ兄
全部売る・全部持ち続けるの二択じゃなくていいんだよ。NISAは保有口数の一部だけを売却することもできるんだ。例えば、増えた分の半分だけ確定させて、残りは持ち続けるというバランスの取り方もできる。
リコ
それなら、不安な気持ちも少し解消できるし、増える可能性も残せるね！
父
リバランスという考え方も覚えておくといい。株価が上がって資産配分が当初の予定よりリスクの高い方に偏っているなら、一部を売って当初の比率に戻すのも一つの方法だ。年に1回程度、家族会議でチェックするくらいでちょうどいいよ。
今日のまとめ
ロキ兄
今日のポイントを整理するよ。①NISAはいつでも売却できるが、売却タイミングの基準は「相場の高さ」ではなく「お金が必要になった時」。②売却した分の非課税枠は翌年以降に復活する。③全部売る・持ち続けるの二択でなく、一部売却やリバランスという選択肢もある。④まずは「いつ・何のために使うお金か」を決めることが第一歩だね。
リコ
目先の株価に振られて慌てて売るんじゃなくて、まずは自分の目標を決めるところから始めてみる！
ロキ兄
※投資は自己責任でお願いします。
