リコの「今週の学習ノート発表会」——金利・複利・住宅ローン…全部つながった！
目次
今日の家族会議：今週は「金利」づくしの1週間だった
今週（7月7日〜11日）は、月曜の電気代補助金スタートから始まり、火曜の成長投資枠・水曜の住宅ローン金利・金曜の複利と72の法則・木曜の長期金利30年ぶり高水準と、1週間を通じて「金利」というキーワードが貫いた濃密な週だった。
市場では、7月8日（火）に日経平均が1437円安という大きな下落があり、6月22日の年初来高値（7万2831円）から1週間で6000円以上下落するという荒れ模様の展開になった。ホルムズ海峡でイランの革命防衛隊が商船をミサイル攻撃したことで中東不安も再燃し、AI・半導体株への売りも止まらなかった。
リコ
今週はニュースが動くたびに「あ、これは木曜の記事で出てきたやつだ！」って思う場面が増えてきた。今日は私が今週学んだことを「ノート」にまとめてみたから、発表させてください！
父
おっ、リコが自分でまとめを作ってきたのか。ぜひ聞こうじゃないか。
母
今週は本当に盛りだくさんだったわよね。どう整理してきたか楽しみだわ。
リコのノート①：「金利が上がると株が下がる、でも銀行株は上がる」
リコ
まず木曜で学んだこと。7月8日に長期金利が一時2.87%になって、日経平均が1437円安になった。「金利が上がると株が下がる理由」は、①国債の利回りが上がって株の相対的な魅力が下がるから、②AI・ハイテクみたいな成長株は将来の利益を現在に換算する「割引率」が上がると理論株価が下がるから、の2つだと分かった！
ロキ兄
完璧にまとまってるよ。「割引率」という概念が理解できたのは大きな一歩だね。
リコ
で、銀行株だけ逆行高した理由は「銀行は金利を売っているビジネスだから、金利が上がると儲かりやすい」ということ。金利という商品の値段が上がると売上が増えるってイメージで覚えた。
父
「金利を売っているビジネス」という表現、自分でアレンジしてる。すばらしいよ。
リコのノート②：「変動金利 vs 固定金利、答えは”数字で確認してから”」
リコ
水曜で学んだこと。今は変動金利が1%超・固定金利が3%台前半で、差が2%以上ある。「固定に切り替えるメリットが出るのは、変動がさらに2%以上上がって35年続く場合」という目安があるから、今すぐ全員が固定に変えなきゃいけないわけじゃないって分かった。
母
「なんとなく怖いから切り替える」じゃなくて「数字で確認してから判断する」というプロセスを学んでくれたのが一番大事だと思うわ。
リコ
あと、住宅ローンとNISA積立は「どちらかを選ぶ」んじゃなくて「並走」するのが基本、というのも覚えた。ローン金利が1%台の間はNISAのリターン（5〜7%）の方が期待値は高いから、積立を止めて繰り上げ返済に全振りしなくていいってこと！
リコのノート③：「複利と72の法則」——お金が2倍になる時間が10秒で分かる
リコ
金曜で学んだこと。72の法則は「72÷金利（%）＝お金が約2倍になる年数」。普通預金0.1%なら720年、オルカン想定リターン7%なら約10年、というのが衝撃的だった。「なんで銀行に置くだけじゃだめなのか」がこの計算一つで全部説明できるんだよね。
ロキ兄
しかも「何年で2倍にしたいか」を逆算して「72÷年数＝必要な利回り」という使い方もできるよね。ちゃんと応用まで覚えてくれてる。
リコ
土曜の「雪だるまゲーム」も楽しかった！ 甥っ子くんとコインで試したら「もっとやりたい！」ってなって、ちゃんと「増えたものがまた増える」感覚を掴んでくれた気がする。
今週の相場を振り返って：「嵐の週」だったけど、NISAはどうすべきだった？
今週の日経平均は、月曜（7/7）の6万9737円から木曜（7/10）には6万6000円台まで下落し、週間ベースで約3000円以上の下落となった。
父
こういう週に積立NISAをやっている人がすべきだった行動を一言で言えば、「何もしない」だよ。理由は木曜に学んだ通り——「なぜ下がっているか」が分かれば、長期の資産形成にとっては一時的な調整に過ぎないことが見えてくる。
母
むしろ今週のような下落局面は、毎月の積立がより安い価格でインデックスファンドを買えた週でもあるの。「安く買えた」と捉えられるかどうかが、長期投資家と短期で動いてしまう人の分かれ目よ。
リコ
毎週ニュースを深掘りして「なぜ動いたか」を学んでいると、本当に相場の乱高下が怖くなくなってきた。知識って、こんなに効くんだね。
来週のチェックポイント
ロキ兄
来週の注目ポイントを3つ紹介するよ。①7月14日（火）：米国のCPI（消費者物価指数）発表。インフレが落ち着いているかどうかで、FRBの利上げ観測が変わる重要指標だ。②7月半ばから本格化：米国の4〜6月期決算シーズン。ビッグテックの実績が今後のAI相場の方向を決める可能性がある。③国内では7月の電気・ガス料金支援（月曜の記事で紹介した補助金）が実際に請求書に反映されるのも今月から。家計面でも目が離せないよ。
父
ポイントが分かっていれば、来週のニュースを見ても「あ、これか」と落ち着いて対処できる。予習があるとニュースが怖くならないんだ。
今日のまとめ
ロキ兄
今週のポイントを全部まとめるよ。①月曜：電気・ガス料金支援7/7スタート、申請不要で自動値引き、冷蔵庫設定・プラン見直し・10月以降に備えるちょい備え3選。②火曜：成長投資枠は焦らずインデックス投信から、個別株は「10年後も必要か」で選ぶ。③水曜：変動金利と固定金利は数字で比較、住宅ローンとNISAは並走が基本。④金曜：複利の力と72の法則（72÷金利＝2倍になる年数）。⑤木曜：長期金利30年ぶり高水準、金利↑で株↓・銀行株↑の構図。⑥土曜：「雪だるまゲーム」で複利を子どもと体験。来週はCPI・決算シーズンに注目だよ。
リコ
「今週のノート発表会」、思ったより自分でまとめられた！ 毎週読み続けると、知識が積み重なって「複利」みたいに増えていく感じがする。来週もよろしくお願いします！
母
その感覚が一番大事なの。知識も雪だるまよ。転がし続けるほど大きくなる。来週も楽しみにしているわ！
ロキ兄
※投資は自己責任でお願いします。
